Аналитики с Уолл-стрит понижают рейтинг UnitedHealth после отзыва прогноза
Investing.com — Акции UnitedHealth Group (NYSE:UNH) оказались под новым давлением после того, как компания неожиданно отозвала прогноз прибыли на 2025 год и объявила о смене руководства, что привело к понижению рейтингов от Bank of America (NYSE:BAC) и Raymond James.
"Мы понижаем рейтинг UNH до ’Соответствует рынку’", — написали в Raymond James, ссылаясь на комбинацию "ожидаемой" смены генерального директора и "неожиданного" решения отказаться от прогноза всего через месяц после его снижения.
Эндрю Уитти уходит с поста генерального директора, а бывший руководитель Стивен Хемсли возвращается на эту должность.
Компания уже сократила свой прогноз на 2025 год на 12% в апреле, но полностью отозвала перспективы в понедельник, поскольку тенденции затрат Medicare Advantage (MA) ухудшились.
"UNH приостановила прогноз на 2025 год... из-за того, что тренд MA не только значительно ухудшился... но теперь также распространяется на более сложных пациентов, таких как лица с двойным страхованием", — заявил Bank of America, понизив рейтинг акций до "Нейтрально" с "Покупать".
BofA снизил целевую цену на акции UnitedHealth (Нью-Йорк:UNH) до 350 долларов с 560 долларов, ссылаясь как на сниженные оценки прибыли, так и на более низкий мультипликатор оценки.
Банк заявил, что компания может столкнуться с "нулевым/отрицательным ростом числа участников MA" в 2026 году, поскольку она сосредоточится на восстановлении маржи.
Raymond James повторил эти опасения, снизив свою оценку прибыли на акцию на 2025 год до 22 долларов с 26,25 долларов и назвав видимость на оставшуюся часть 2025 года "очень низкой".
Аналитики Raymond James также предупредили, что UNH должна "пройти тест Stars в октябре" и заявили, что в 2026 году вероятен сдержанный рост числа участников.
Акции UnitedHealth упали на 18% в день объявления и снизились на 38% с начала года. "Короче говоря, пройдет некоторое время, прежде чем дым рассеется", — написали в Raymond James.
Обе фирмы указали на сжатие оценки, причем BofA отметил, что акции теперь торгуются примерно по 14-кратной прибыли по сравнению с историческим мультипликатором 19x.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.